全书基于高频数据，从微观视角研究不同投资者行为模式对资产价格行为的影响，从宏观视角研究投资策略及最优套期保值策略对资产定价的影响。内容主要集中在以下几个方面：第一，从投资者学习行为面临的不确定性角度研究信息风险与资产价格行为关系。第二，引入投资者异质性学习行为，对信息风险与资产价格行为关系展开研究，对理论推论进行实证检验和稳健性检验。第三，研究影响信息环境的信息披露因素对信息风险和资产价格行为关系的作用。第四，研究信息不对称中的道德风险对询价机构报价行为的影响。第五，借助高频数据研究资产收益特征。第六，研究投资组合的单期套期保值问题。